Война за деньги

Разжигаемая в стране ненависть, антизападные настроения — это всего лишь путь оказать давление на развитые страны. С целью защитить активы приближенных к Путину лиц

Вопросами зашкаливающей российской коррупции вплотную занялось Министерство юстиции и прокуратура США. По сведениям информационного агентства Bloomberg в настоящее время эти организация проводит расследования по подозрению в отмывании денег друзей Владимира Путина через Deutsche Bank AG.

Вопросы возникли к так называемым зеркальным сделкам на торгах в Москве и Лондоне в общей сложности на сумму в 6 млрд долларов США. Под эти трансакции, по мнению представителей американской юстиции, был замаскирован вывод денежных средств из России и их дальнейшая легализация.

Как отмываются российские капиталы

Очевидно, под зеркальными сделками Bloomberg подразумевает не обычную операцию, когда начинающие инвесторы копируют покупки и продажи более опытных трейдеров, а несколько иной вариант, при котором на одной площадке открывается позиция явно в убыток, а на другой — противоположная ей с прибылью. В результате деньги уходят в одном месте и появляются в другом, причем уже с документами, подтверждающими их происхождение.

Попробуем проиллюстрировать это на простом примере. Допустим, в России покупаются акции Публичного акционерного общества «Рога и копыта», или, что ближе к реальности, «Нефть и газ». Для ясности предположим, что делается это по цене 100 долларов за акцию по курсу в рублях. Одновременно в другой европейской стране те же самые бумаги, наоборот, продаются по цене 100 долларов за акцию. Котировки будут приблизительно одинаковые, так как в ином случае возможно было бы зарабатывать деньги просто на покупке в одном месте и продаже в другом.

Затем чаще всего инициируется то или иное событие или хотя бы заявление, в результате которого цена падает на 10%. Это несложно сделать, имея административный ресурс. В результате на российском рынке высокопоставленный инвестор получает убыток в размере 10 долларов на акцию. Но при этом он же получает доход в той же сумме на западном рынке. Причем для местных властей его 10 долларов на акцию имеют вполне законное происхождение, так как он заработал их на регулируемой бирже.

Что ищут американские прокуроры

Разумеется, американскую власть не особо интересуют российские политические особенности управления страной и распределения активов страны среди своих друзей. Однако их волнует практика использования валюты США для незаконных трансакций, связанных с отмыванием денег.

Справедливости ради стоит отметить, что еще в 2012 году Владимир Путин поднял вопрос о том, что отечественная элита должна использовать свои капиталы в России. Однако, судя по всему, его публичные заявления распространяются не на всех предпринимателей. Есть и исключения.

На этот раз активность Министерства юстиции США объясняется тем, что в сомнительных сделках в западных странах подозреваются лица, находящиеся под международными санкциями. Таким образом, если бы вдруг выяснилось, что Deutsche Bank AG оказывал помощь этим персонам осознанно, то это означало бы прямое нарушение американского законодательства.

Крупнейший банк Германии никогда бы не пошел на подобные действия. Более того, сейчас он фактически ликвидирует инвестиционное подозрение в России, и в полной мере готов к сотрудничеству с регуляторами по данному вопросу.

Помимо Deutsche Bank AG, если верить источнику информации, расследование начинается еще в целом ряде банков в Европе и Соединенных Штатах. Между тем российская сторона полностью отрицает какое бы то ни было участие в сомнительных сделках.

Кто под подозрением

Агентство Bloomberg на сегодня высказывает свое предположение, что расследование ведется в отношении трансакций братьев Ротенбергов, близких друзей Владимира Путина, заработавших миллиарды на государственных контрактах за то время, когда действующий президент страны удерживает власть в своих руках. Кроме того, речь также идет о неких родственниках самого Путина.

В настоящее время это только догадки. Пресс-секретарь удачливых «бизнесменов» Андрей Батурин заявил о том, что происходящее не имеет к ним ни малейшего отношения. Тоже самое сказал и пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.

Пока международная Фемида вряд ли предпримет какие-то шаги против лиц, которые находятся вне пределов ее досягаемости, то есть в России. В настоящее время основная задача тех, кто ведет расследование, заключается в том, чтобы выяснить, был ли сговор при подобных операциях с западными финансистами. Причем в известных банках Европы уже последовали увольнения сотрудников, связанных с операциями с российскими клиентами, занимающих не последние должности.

За что воюет Россия

Однако на фоне происходящего нельзя не поднять еще одну тему, которая может быть важна для нашей страны. Кажется, в последние несколько лет властью предпринимаются шаги, как-будто специально направленные на дискредитацию страны в целом и экономики в частности. Массовая истерия в средствах массовой информации, разжигание уже второго по счету военного конфликта, в котором Россия принимает непосредственное участие. Агрессивная политика в отношении к соседям и оккупация части территории соседнего государства в соответствии с действующим международным правом.

Возникает резонный вопрос, а для чего это нужно действующей власти? Разжигаемая в стране ненависть, антизападные настроения — это всего лишь путь оказать давление на развитые страны. С целью защитить активы приближенных к Путину лиц.

Более того, с определенной долей допуска, наверное, можно предположить, что во всем этом есть один плюс для близкого круга президента. Резкое падение российских рынков за последние полтора года дает возможность блестяще вывести деньги из страны при помощи зеркальных сделок. Это и есть — резкое движение рынков, позволяющее получить максимально быстро убыток в одном месте и баснословный доход в другом. Причем легальный.

Еще одно подтверждение этой версии событий заключается в том, что смена внешнего курса страны произошла как раз тогда, когда нефтяные котировки на мировых рынках сменили восходящий тренд. Скорее всего, участники событий изначально прекрасно понимали, что чудо с ценой 100 долларов за баррель не может длиться вечно.

Может быть, именно в этом дело? А тогда за что, за чьи деньги воюет Россия?

Алексей Суховерхов

Источник: Свободная Зона

Оборвали уши Чебурашке Глазьеву.

Ниже экономист Андрей Нечаев разбирает по винтикам глупые предложения социалиста Глазьева.

«...Предложения организационно-управленческого характера серьезного внимания не заслуживают. Создание «народных предприятий», научно-инженерных советов на предприятиях и т. п. — все это хорошо забытое старое, от югославского опыта времен Тито до программ ускорения научно-технического прогресса Михаила Горбачева. Полагаю, что печальный исторический опыт уже дал оценку этим идеям и их практическому воплощению».

Добавлю от себя: он бы еще зарплату бригадам трудящихся предложил по КТУ начислять, этот долболом Глазьев...

Даешь дешевый кредит!

«Первый блок предложений — кредитная поддержка предприятий за счет эмиссии денег Центробанком. Масштабы эмиссионной программы впечатляют — 20 трлн рублей за 5 лет. Кредиты банкам и институтам развития должны быть под 1-2%, а для конечных заемщиков — под 4%. При нынешней инфляции 15-20% годовых (а реализация предложений Глазьева инфляцию может только разогнать) подобные ставки кредитования создают большие соблазны для получателей. Зачем что-то производить, если можно примитивно положить деньги на депозит под 10-15% годовых или на худой конец купить товар и позже перепродать его с учетом роста цен».

Банкам явно захочется дать за счет полученных дешевых денег не «целевой», а «обычный» кредит под рыночные 20-25%.

Академик предлагает обложить получателей кредитов данью в виде обязательств по производству определенных объемов заданных видов продукции. Эта тема в докладе развита слабо, но сама идея вызывает вопросы. Во-первых, непонятно, кто и как будет эти самые объемы и виды продукции определять? Если это обычный госзаказ, то зачем изобретать такие сложные схемы? Во-вторых, при нашем уровне коррупции и слабости системы управления руководители предприятий и банков найдут немало способов обхода возможного контроля. Не найдут, так чиновники сами подскажут.

Впрочем, идеи — давайте напечатаем и раздадим деньги — не новы и озвучиваются с завидной регулярностью, лишь слегка утихая по мере роста инфляции.

Тотальный валютный контроль

Более кардинальные предложения в докладе вносятся в сфере валютного контроля. Фактически предлагается запретить внешние операции капитального характера, а также резко ограничить покупку валюты юридическими лицами (про аналогичные ограничения для населения доклад деликатно умалчивает). Более того, под покупку валюты и трансграничные платежи предлагается резервировать средства (своего рода «временный налог»). Однако и этой меры авторам доклада кажется мало. Резервирование будет дополнено лицензированием операций капитального характера (привет из далекого начала 90-х, когда подобным занималось МВЭС как раз под руководством Сергея Юрьевича). Логичным продолжением этих новаций служит введение обязательной продажи валютной выручки экспортерами.

Нет более сладкого занятия для чиновника, чем что-то контролировать или лицензировать. Бальзамом на чиновничью душу проливается предложение Глазьева об «аргументированном обосновании экспорта капитала с позиций пользы его для экономики РФ». Не сомневаюсь, что в органах госуправления эти предложения получат горячее одобрение. Сейчас контроль за выводом денег за рубеж есть, и довольно жесткий. Тем не менее, по оценкам Центробанка, Росфинмониторинга и Счетной палаты, незаконный вывод исчисляется сотнями миллиардов рублей в год. Контроль в одночасье станет эффективнее?

Нет, просто возрастет плата за риск посредникам.

Идея обязательной продажи валютной выручки — тоже возврат в прошлое. Экспортеры найдут десяток способов оставлять часть доходов за рубежом. И проблема не только в этом. Подавляющее большинство экспортеров — одновременно импортеры. Те же нефтяники завозят специальные химикаты, комплектующие к буровому оборудованию, измерительную аппаратуру и многое другое. Плюс оплата сервисных контрактов иностранных компаний, без которых многие технологии добычи и разведки просто не будут работать. Значит, продав валюту, придется ее тут же закупать на радость банкам-посредникам. О полной ликвидации валютного рынка и централизованном распределении валюты в докладе речь пока не идет.

Полагаю, что и сам Глазьев признает, что совсем без импорта российская экономика и в частности потребительский рынок не обойдутся. Все эти новации в виде резервирования средств и им подобные приведут лишь к удорожанию импортных товаров, дополняя инфляционный эффект девальвации рубля. Удастся ли укрепить рубль в результате таких мер — большой вопрос. Не говоря о том, что девальвация сама по себе потенциально стимулирует экспорт и импортозамещение, о которых вроде бы и печется господин советник.

Грабли Черномырдина

Раздел «Стабилизация цен» даже не хочется комментировать. Замораживание цен на товары ежедневного спроса и установление предельной маржи для торговли — какая-то адская смесь советской экономики и раннего Виктора Черномырдина, начавшего свое премьерство в декабре 1992 года именно с этого. Замораживание цен в отдельных секторах при отсутствии жесткого контроля и планирования доходов и при высокой инфляции в остальных секторах экономики ни к чему кроме дефицита товаров с ограничениями по ценам привести не может. Никто не будет торговать продукцией себе в убыток.

Средств на массированные дотации в трещащем по швам российском бюджете явно нет.

Покойный Черномырдин это через пару-тройку недель понял и свое постановление отменил. Позже нечто подобное затевал премьер Виктор Зубков, но вовремя остановился. Похоже, что наступать на одни и те же грабли — особый национальный спорт в России.

Наш ответ супостату

Предложения Глазьева по преодолению антироссийских санкций выглядят уже как неприкрытое хулиганство. Предлагается разрешить в случае форс-мажора не возвращать кредиты в страны, объявившие санкции против России (читай: на практике не возвращать почти весь внешний долг страны). Во-первых, это закроет российским заемщикам путь на западные рынки капитала на десятилетия. Во-вторых, скорому аресту подвергнутся многие российские активы за рубежом. Дай бог, если удастся вывести валютные резервы ЦБ и правительства. Кстати, Сергей Юрьевич предлагает перевести их в обязательства стран БРИКС и золото. Не уверен, что финансовые рынки стран БРИКС легко поглотят подобные дополнительные объемы. Что касается золота, то, превращая в него валютные резервы, мы по логике должны закупать золото за рубежом?! Или будем платить валютой своим старателям? О том, что золото — товар низколиквидный с большими колебаниями цен, уже не говорю. В-третьих, остановится импорт из западных стран. С экспортом тоже возможны серьезные проблемы. Трудно предположить, что, не получив возврат средств от российских заемщиков, американские и европейские банки будут продолжать обслуживание внешнеэкономических операций российских клиентов.

Что касается предложения о дополнительном налогообложении операций с офшорами, то я могу с ним согласиться. Не уверен, что столь же легко его воспримут «Газпром», «Роснефть», Рособоронэкспорт и другие крупные государственные экспортеры, активно использующие в своих операциях офшорные юрисдикции. Неплохая идея и о создании альтернативы системе SWIFT.

Лишь два вопроса: будут ли ею пользоваться западные банки, и сколько десятилетий уйдет на ее создание и широкое внедрение?

Венцом этой системы тотального ужесточения государственного контроля над экономикой является предложение о создании Госкомитета по стратегическому управлению при президенте с частичным подчинением ему правительства. Невольно закрадывается нехитрая мысль: а не ради ли этой новации и затеяна вся реформа? Кого логично назначить для реализации революционных идей смотрящим за правительством? Правильно, автора идеи!

Александр Никонов

Что происходит на финансовом рынке России?

Сегодня Центробанк РФ приостановил работу нескольких банков, отключив их от системы электронных платежей. Это первый и самый громкий "звонок" перед отзывом лицензии у банков. При этом никаких предпосылок не было. Эти Банки с хорошей ликвидностью, но при этом очень высока вероятность того, что у них в ближайшие дни отзовут лицензию. Один из них, это банк Адмиралтейский. При этом, в общей совокупности у добросовестных плательщиков(предприятий) зависла не одна сотня миллионов. Что это? Передел финансового рынка? Или сбор "пожертвований" в бюджет, т.к. многим из тех у кого "зависли" миллионы, десятки миллионов в этих банках, было предложено произвести налоговые платежи, т.е. в бюджет эти деньги могут быть перечислены, а остальные подождут или вообще простятся с ними...

Предпринимательская активность стремится к нолю!!! Рынок пустеет, бизнес разоряется или уходит в подполье. По рекомендациям Глазьева, страна скоро перейдет на натуральный обмен, и основной валютой на Российском рынке будет хлеб!!!

Mikhail Moris

Куда катится рубль?

Несколько месяцев назад, всем казалось, что неприятное падение курса рубля, с 35 до 50 к $1 задержится на этой планке надолго, расслабились … . Ан нет!

Продержавшись короткое время, рубль вначале уверенно преодолел планку шестьдесят семь, а на сегодняшний день уже 69,11 рублей за доллар. Все хотят знать: что будет с рублем в ближайшее время?

Как говорит древняя пословица: «Человек предполагает, а Всевышний располагает!».

Поэтому я могу предположить, что, для рубля данная ситуации, 69 - это далеко не предел падения. Что дает основания для подобной уверенности? Для того чтобы понять, что ждёт впереди курс рубля, нужно знать, на чём зиждется стабильность Российской валюты.

Основным столпом, является экспорт углеводородного сырья, так как это является основополагающим фактором, влияющим на формирование его курса, потому что от этого зависит приток валюты в страну.

Внешнеторговый оборот России, в 2014 году составил — 804,7 млрд.$., экспорт составил - 496,7 млрд. $, импорт - 308,0 млрд.$.

Я думаю, что не открою для вас большого секрета, сказав, что львиная доля экспорта - это Топливно-Энергетический комплекс и вооружения: из 496,7 млрд. долларов, доля Топливно-Энергетического комплекса в валютно-экспортной выручке, составила 70%.

В 2014 году Россия поставила оружия в разные страны на сумму более 13 миллиардов долларов. Это свидетельствует о значительном сокращении оружейного экспорта по сравнению с предыдущими годами: так, в 2013 году экспорт оружия составил 15 миллиардов долларов. И эта тенденция на снижение продолжится, так как из-за поддержки Россией Сирии, она растеряла своих постоянных клиентов именно из этой сферы!

Напомню, что экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин полтора года назад (если быть точным, то в конце февраля 2014 года) сообщил, что факторами, влияющими на ослабление отечественной валюты, являются:

1.низкие темпы экономического роста в России, (правильно, зачем развивать экономику, производство, когда открываешь вентиль, а оттуда льются доллары);

2.политика Федеральной резервной системы США по поддержке американской и мировой экономики;

3.дополнительными факторами ослабления рубля он назвал снижение положительного сальдо текущего счёта платежного баланса;

4.настроения населения, которое в ситуации неясности прогнозов роста «лишние» деньги переводит в иностранную валюту;

5.серьезный дополнительный фактор может проявиться, если цена на нефть уйдёт ниже 100 долларов или ниже 90 долларов за баррель.

Теперь посмотрим, что происходит сейчас. Цена на нефть упала, намного ниже чем 90 долларов, из-за ряда обстоятельств, о которых я неоднократно писал ранее (сегодня уже 47,9 долларов за баррель).

Нереально завышенные мировые цены на нефть, спад производства в Китае, снятие эмбарго с Ирана, у берегов Египта открыли крупное месторождение газа, что может отобрать у России часть Европейского рынка – вот лишь основные причины (но далеко не все).

Вот из-за этого сейчас российский бюджет несёт грандиозные потери, а рубль подешевел вдвое. Ближайшее время, как уже неоднократно отмечалось, не принесёт положительных тенденций для топливной сферы. Смотрите:

·        Иран готовится к входу со своей нефтью, способствуя снижению цены углеводородного сырья.

·        Проблемы Китая с фондовой биржей могут негативно отразиться на азиатском рынке, потянув их вниз.

·        Президент США в любой момент может отменить запрет экспорта энергоресурсов.

Рассчитывать, что политические и экономические шаги правительства, произведут какие-то положительные действия, не приходится. Всё, что можно было бы сделать, нужно было делать 5 -10 лет тому назад. А сейчас они уже сделали всё, что хотели – и, соответственно получили то, что получили.

Бардак на пищевом рынке, уничтожение продуктов при почти полном отсутствии производства собственных. Плюс наложение Западом санкций, которые постоянно расширяются, из-за Крыма, Донецкой и Луганской территорий. Возникновение наступательных действий в Украине (что очень даже реально) приведёт к еще большему падению курса рубля.

Вкупе с этим доходы от экспорта падают, импорт придётся увеличивать (чтобы было чем кормить народ, так как своего производства лёгкой и пищевой промышленности всего 15%), дебет с кредитом не стыкуются и вообще вся экономика России уверенно идёт под откос.

Так что, я не вижу ни одного положительного момента для стабилизации курса рубля. Подчеркиваю: ни одного! Если конкретно, то к концу года рубль гарантированно перешагнёт планку 85 рублей за один доллар США.

Но, к сожалению, и это еще не предел: при определённых (вполне, кстати, реальных обстоятельствах) российская валюта может скатиться так низко, что от неё мало, что может остаться.

Это будет означать полный крах национальной валюты: после того, как ЗВР России будет исчерпан на поддержку курса рубля, Минфин РФ будет вынужден начать денежную эмиссию – а это гиперинфляция.

Михаил Лойман,аналитик.