Изменчивый баррель: что будет с ценами на нефть в 2017 году

Попытки стран ОПЕК и их новоявленных союзников за пределами картеля сократить добычу пока выглядят не очень убедительно
Год назад мы говорили о перспективах динамики мировых нефтяных цен в уходящем 2016 году, и в тот момент на рынке были чрезвычайно распространены «медвежьи» настроения — Brent торговался чуть выше $35 за баррель и шел дальше вниз, многие эксперты предрекали длительный период сверхнизких цен. Автор этих строк, однако, рискнул предположить, что цены все же подрастут, так как чудес не бывает и при сверхнизких ценах значительные объемы добычи уйдут с рынка.

С другой стороны, у нефтяных цен будут сильные ограничители не только снизу, но и сверху — американские сланцевые производители смогут как минимум поддерживать и даже наращивать добычу при достижении комфортной для них ценовой планки, что будет возвращать избыток на рынке. Вывод заключался в том, что «на ближайшие несколько лет на рынке воцарятся «качели» — цена будет ходить туда-сюда вслед за текущими тенденциями, и вот эти «качели» и есть новый мировой тренд».

Так в итоге и получилось: хотя в начале 2016 года цена нефти Brent проваливалась до $26 за баррель, довольно скоро она вновь начала расти и достигла $50 к июню. Правда, к началу августа упала до $40, но позже после ряда флуктуаций дошла до $55 к концу года.

Владимир Милов

---

Директор Института энергетической политики

Россия планирует увеличить экспорт нефти вопреки сделке с ОПЕК

Россия планирует увеличить поставки нефти на мировой рынок в первом квартале, следует из графика отгрузки сырья на экспорт, подготовленного Минэнерго РФ.
В январе-марте 2017 года объем экспорта российской нефти составит почти 5 млн баррелей в сутки. По сравнению с четвертым кварталом поставки за рубеж увеличатся на 200 тысяч баррелей в день (около 4,1%).

План-график был подготовлен спустя всего несколько дней после переговоров в Вене, где Россия и еще 11 нефтедобывающих стран присоединились к сделке ОПЕК по стабилизации рынка и согласились снизить добычу на 558 тысяч баррелей в день.

РФ, напомним, взяла на себя обязательство снизить добычу на 300 тысяч баррелей сутки. К марту сокращение составит 200 тысяч баррелей, заявил в субботу глава Минэнерго Александр Новак.

Одновременное увеличение экспорта и снижение добычи теоретически возможно, если Россия снизит внутреннее потребление нефти, рассуждает сырьевой аналитик Сбербанк CIB Михаил Шейбе.

Впрочем, в этом случае сокращение поставок на НПЗ страны должно составить 400 тысяч баррелей в день или почти 7%.

В российском Минэнерго объяснили ТАСС, что график экспортной отгрузки не гарантирует фактический экспорт - он лишь закрепляет за нефтяными компаниями право увеличить объемы.

Нефтекомпании РФ сами будут решать, как распределять поставки нефти - на экспорт или на переработку, сообщил в начале недели глава ведомства Александр Новак.

Ранее о планах увеличить экспорт заявил также Ирак. В рамках сделки ОПЕК он должен сократить добычу на 210 тысяч баррелей в день. Но де-факто в январе поставки иракской нефти потребителям вырастут на 7% - увеличение, как и в случае РФ, заложено в план отгрузки из крупнейшего иракского порта - Басры.

Дополнительные партии на 390 тысяч баррелей в день пойдут покупателям на ключевы рынках - в Индии и Китае, сообщила 14 декабря WSJ.

Заключенная в Вене сделка ОПЕК по снижению добычи на 1,8 млн баррелей в день является "джентельменским соглашением" - каких-либо обязывающих документов стороны не подписывали, напомнил 12 декабря замминистра финансов РФ Сергей Сторчак.

Finanz.ru

Америка нанесла очередной удар по России, подняв процентную ставку – в итоге нефть растеряла рост от соглашения ОПЕК

Давление решения Федеральной резервной системы США по ставке на нефтяные котировки привело к тому, что цена на нефть марки Brent опустилась ниже уровня закрытия торгов 9 декабря.

После решения ФРС США впервые за год повысить базовую процентную ставку на котировки стоимость нефти марки Brent упала до $53,74 за баррель (более чем 3,16%), передает «Диалог UA».

Снижение стоимости черного золота происходит на фоне укрепления курса доллара к основным валютам.

Сообщается, что американская ФРС повысила процентную ставку на 0,25% до 0,5-0,75% впервые за текущий год. Также финансовый регулятор обозначил в своем заявлении стремление ужесточить денежно-кредитную политику в следующем году более быстрыми темпами, чем ранее ожидалось.

В результате индекс доллара вырос на 0,5% — до 101,56 пункта.

Просел и российский рубль по отношению к доллару США. Курс доллара к рублю на Московской бирже к 22:50 мск 14 декабря вырос на 1,92%, до 61,77 рубля.

Давление решения американской ФРС по ставке на нефтяные котировки также привело к тому, что цена черного золота марки Brent опустилась ниже уровня закрытия торгов 9 декабря.

Таким образом был нивелирован весь рост стоимости барреля нефти Brent после 10 декабря, когда ОПЕК достигла соглашения в Вене со странами, не входящими в эту организацию, относительно сокращения добычи нефти в 2017 году.

Также сообщается, что в данный момент снижение от достигнутого максимума 12 декабря сейчас составляет около 7%.

Напомним, в начале ноября Америка обвалила цены на нефть.

Свободная пресса

Нефтяная сделка России и ОПЕК трещит по швам

Сделка крупнейших нефтедобывающих стран, призванная вывести рынок "черного золота" из затяжного пике, начинает трещать по швам.
Соглашение, о достижении которого ОПЕК объявила 30 ноября, существует лишь на бумаге: на деле между четкого решения картель пока не достиг, сообщил в четверг ТАСС источник в Минэнерго РФ.

"Нам известно, что существуют разногласия внутри стран ОПЕК по поводу того, что и на сколько сокращать. Развитие этой ситуации нам пока не понятно", - сказал источник.

Он добавил, что Россия обеспокоена фактическим ростом добычи в ряде стран картеля, в частности Ливии и Алжире, а также тем, что некоторые члены ОПЕК могут не выполнить взятые на себя обязательства.

В ноябре, по предварительным данным Reuters, добыча ОПЕК увеличилась до очередного исторического рекорда в 34,19 млн баррелей в день. Кроме того, стало известно, что Саудовская Аравия и Кувейт готовятся разморозить производство на месторождениях "нейтральной зоны" - на границе двух стран - с потенциальной мощностью еще в 0,5 млн баррелей в сутки.

У российского Минэнерго "возник ряд вопросов" к ОПЕК, сообщил источник ТАСС. По его словам, в Москве всерьез рассматривают возможность отмены намеченных на 10 декабря переговоров в Вене, где, как ожидается, не входящие в ОПЕК страны примут окончательное решение о присоединении к сделке.

До сих пор остается неясным, сколько стран вне ОПЕК согласны сократить добычу - из 14 государств, которым предлагалось участие, лишь пять подтвердили готовность приехать на переговоры. Помимо России, это Мексика, Оман, Казахстан и Азербайджан, сообщили Reuters источники в ОПЕК.

Официально подтвердили планы снизить производство только Россия, Оман и Казахстан, остальные согласны лишь на обсуждение.

По данным источника Reuters, наиболее вероятно, что страны, не являющиеся участницами ОПЕК, сократят добычу нефти на 500 тыс баррелей в сутки вместо 600 тыс, как предполагалось изначально.

ОПЕК, напомним, заявила о готовности убрать с рынка 1,2 млн баррелей в сутки и ограничить производство потолком в 32,5 млн баррелей в сутки. Россия согласилась снизить производство на 300 тысяч баррелей в день.

Из нефтяной сделки исключены слишком много ключевых игроков, отмечают аналитики JBC Energy: свободные мощности в Ливии и Нигерии, получивших поблажки, составляют 900 тысяч баррелей в сутки, и хотя это будет непросто, они попытаются задействовать их уже в следующем году.

finanz.ru

Нефть снизилась на данных о росте числа буровых в США

Москва. 5 декабря. INTERFAX.RU - Нефть дешевеет в понедельник; участники рынка ожидают подтверждений, что решение нефтедобывающих стран снизить с января производство способно в ближайшей перспективе сбалансировать спрос и предложение сырья.

Ожидается, что 10 декабря в Вене или Москве может пройти встреча ОПЕК с не-членами картеля, на которой будут финализированы договоренности о снижении ими добычи на 0,6 млн баррелей в сутки, начиная с января.

Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу, присоединиться к сокращению объемов производства могут Азербайджан, Казахстан, Мексика, Оман, Бахрейн. Оман, в частности, заявил на выходных о своей готовности поддержать картель, который снизит поставки суммарно на 1,2 млн баррелей в сутки.

Однако ростом цен могут воспользоваться производители сланцевой нефти. На позапрошлой неделе число нефтяных буровых в США вновь выросло на 3 единицы - до 477, свидетельствую очередные данные Baker Hughes, вышедшие в пятницу. С мая число буровых выросло, таким образом, на 161 штуку. По прогнозам, производство сырья в США в 2017 году вырастет.

Февральский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:00 по Москве снизился на 0,7% - до $54,08 за баррель.

Цена фьючерса на нефть WTI на январь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась к этому времени на 0,7% - до $51,30 за баррель.

За три сессии на прошлой недели цены выросли на 14%. Однако ралли явно выдыхается из-за сомнений, что странам удастся успешно решить все проблемы, связанные с реализацией сделки.

Interfax

Анализ цены на нефть

Жыжа по пятницам. Очень мало и очень быстро т.к. всё уже было сказано две недели назад.
Спрашивают актуальны ли прогнозы из-за того что ОПЕК договорился. Я всегда говорю что рынок живёт своей жизнью и договорился ОПЕК, не договорился - без разницы. Нефть должна была расти и она выросла. Точно так же она бы выросла если бы не договорился, или упала если бы договорился и ей суждено было упасть. Например потому что ждали сокращение добычи на 10% а сократили на 5.
Реально же в среднем сократили на 3-4%. Что как бы не только не даёт возможность вырости до 100, тут 60 и то под большим вопросом. Кроме того есть сланцы, которым на ОПЕК плевать, есть Россия которая типа договорилась но реально сокращать пока не собирается, есть Индонезия, которая хоть и небольшой добытчик, но из ОПЕК демонстративно вышла. В общем по сути решение ОПЕК - это междусобойчик Персидского Залива. Который конечно же не будет сокращать и смотреть как все остальные качают. Поэтому всё это временно и несерьезно.
Технически сегодня будем смотреть большой масштаб, потому что маленький и так смотрели 2 недели подряд. А что у нас на большом хорошо видно:

• - Если текущий прорыв тренда (красным кружком) не ложный, в следующие пару кварталов мы сходим на 65-68. Это во-первых высота треугольника, который прорывает, а во-вторых это прошлый глобальный максимум после "большого падения" (был в мае 2015 года). Прорыв можно считать состоявшимся, если пару недель продержимся на 54-55 или выше.
• - Если прорыв ложный - идем примерно на 47 и будем прорывать тренд с другой стороны. Прорвём там - будем иметь те же самые 14 баксов дельты, только вниз, тоесть сразу до 33.
• - В любом случае после 65-68 мы идем конкретно вниз. И чтобы было совсем понятно - если тренд прорван вверх, то прав был Демура и долгосрочная цель будет сразу 10-15. Если же не прорвёт - прав был я и еще поболтаемся вокруг 25.

Вообще на рост конечно же повлияло не столько заседание ОПЕК, сколько ралли по Доу Джонсу, которое началось в первую неделю ноября. А нефть и прочая энергетика, как известно, всегда повторяет это движение с отсрочкой на месяц. Но ралли уже закончено, в ближайшие недели Доу уйдет на коррекцию куда-то примерно на 17 тысяч, а вместе с ним в январе опустится и нефть. Вопрос только опустится она на 47 или на 52 ) Будем следить, исходя из вышесказанного.
Всем смачной, дешевой, высокооктановой жыжи!

Konstantin Kukushkin

Китай ограничил импорт золота из-за дефицита долларов

В день, когда падёт твой конь и исчезнет золото, твои родные станут лишь путниками, встреченными по дороге (китайская поговорка)

Власти Китая ввели ограничения на импорт в страну золота из-за дефицита валюты и оттока капитала, сообщаетFinancial Times со ссылкой на трейдеров и банкиров. По словам источников издания, банкам КНР были урезаны валютные квоты, которые могут быть использованы для покупки драгметалла, кроме того, начали возникать сложности и задержки с получением разрешений на импорт.

В результате на рынке Китая, который является крупнейшим в мире покупателем золота, постепенно формируется дефицит предложения: цены за унцию в последние две недели на 46 долларов превышали стоимость на международных биржах.

В норме эта разница не была больше 2-4 долларов, отмечает FT.

За январь-сентябрь КНР импортировала 905 тонн золота, что составляет около четверти всей мировой добычи за тот же период.

Закупать золото для перепродажи в КНР имеют право лишь 15 банков, в том числе три иностранных. “Был слух, что власти сократили число таких лицензий”, – рассказал Business Standard управляющий Heraeus Precious Metals в Гонконге Дик Пун. Ограничения связаны с желанием властей затормозить бегство частного капитала из юаня, курс которого с начала года рухнул на 5,9%, показывая худший результат в своей истории, отмечает аналитик GFMS Жируи Жи.

На прошлой неделе на офшорном рынке юань падал до 6,94 за доллар – минимальной отметки с 2008 года.

В октябре китайским банкам в крупных торговых городах было предписано ограничить продажу валюты частному сектору – как физическим, так и юридическим лицам, после того, как отток капитала достиг рекорда с января, а объем валютной выручки китайской экономики рухнул.

Согласно таможенным данным, в октябре объемы экспорта из КНР упали на 7,3% в годовом выражении – до 178,2 млрд долларов. Сальдо торгового баланса сократилось до 49,1 млрд долларов.

В октябре Народный банк Китая утроил потери валютных резервов – за месяц они сократились на 45,7 млрд долларов, из которых 10-15 млрд регулятор был вынужден потратить, чтобы затормозить падение юаня, сказал Bloombergэкономист Societe Generale в Париже Яо Вей.

Китайская экономика – это по сути кредитный пузырь, где темпы роста поддерживаются рекордными вливаниями долга, обслуживать который корпоративный сектор уже не в состоянии, говорится в исследовании Сбербанк CIB.

Денежная масса в КНР растет со скоростью 11,8% в год, а ее обеспеченность валютными резервами находится на историческом минимуме – 13,8%.

В этих условиях падение юаня практически неизбежно, вопрос лишь в том, с какой скоростью власти позволят нацвалюте слабеть, предупреждают аналитики Bank of America. По их прогнозу, до конца года юань подешевеет до 7 за доллар, в следующем – до 7,25 за доллар. Deutsche Bank ждет 7,4 юаня

Русский Еврей

Сечину отвели два дня на поиски покупателей "Роснефти"

Формат, в котором пройдет сделка по приватизации "Роснефти", должен быть определен до 1 декабря. Об этом в письме главе "Роснефти" Игорю Сечину сообщил помощник президента России Андрей Белоусов.

По словам Белоусова, которые приводит "Интерфакс", "Роснефть" должна в ближайшие два дня сообщить правительству - существуют ли реальные покупатели на ее госпакет, готовые перечислить средства в федеральный бюджет, или компания будет выкупать собственные акции у государства самостоятельно.

«Сейчас в правительстве есть две даты - 5 декабря и 15 декабря. 15 декабря должны прийти деньги. Для того, чтобы вписаться, нам нужно до 1 декабря, чтобы «Роснефть» определилась со способом приватизации. Такое письмо я направил», - рассказал Белоусов.

На прошлой неделе Минэкономразвития сообщило, что подготовка приватизации "идет в соответствии с планом-графиком", 20 ноября аналогичное заявление сделал глава "Роснефти" Игорь Сечин, 15 ноября - первый вице-премьер Игорь Шувалов.

Никто из них не уточнил, получены ли заявки от возможных претендентов на госпакет и сколько их. Экс-глава МЭР Алексей Улюкаев 8 ноября говорил, что обязывающие преложения по покупке "Роснефти" должны быть сделаны в ноябре. Он отметил, что ему неизвестно, существуют ли претенденты на госпакет - их поиском занимается "Роснефть" вместе с итальянским банком Intesa.

По всей видимости, покупатели на акции "Роснефти" отсутствуют, говорит партнер RusEnegry Михаил Крутихин. Изначально доля 19,5% пытались продать китайским инвесторам, но те потребовали прав на управление компанией, на что в российском правительстве оказались не готовы, напоминает он.

"Миноритарный пакет, не дающий никаких управленческих прав, спросом не пользуется - тем более с учетом не вполне коммерческого поведения менеджмента «Роснефти», который то обещает потратить 11 млрд долларов на нефтепереработку в Индонезии, то покупает сомнительный по рентабельности актив в Индии, то вкладывает миллиарды в практически обанкротившуюся нефтедобычу в Венесуэле", - объясняет Крутихин.

Выкуп собственных акций самой "Роснефтью" - по сути просто перечисление денег компании в бюджет - приведет к полному исчерпанию ее денежных резервов, отмечает Сбербанк CIB. На конец третьего квартала у "Роснефти" на счетах было 1,2 трлн рублей. Из них 330 млрд рублей ушло на покупку "Башнефти", еще порядка 200 млрд придется потратить на выкуп акций "Башнефти" у миноритариев. Автоприватизация потребует 711 млрд рублей.

Ситуацию усугубляет тот факт, что до конца года "Роснефти" нужно погасить 3,8 млрд долларов перед западными кредиторами, в следующем году - 12,9 млрд долларов.

При этом свободный денежный поток компании - разница между поступлениями на счета и оттоком - упал в третьем квартале в 33 раза и едва превышает нулевой уровень.

finanz.ru

Bloomberg назвал необходимые России и ОПЕК цены на нефть

Ирану для того, чтобы сбалансировать свой бюджет, хватит и $55 за баррель, Ливии же нужна цена почти вчетверо выше. Россию, по подсчетам экспертов, устроит цена в $69 за баррель
Крупнейшим нефтедобывающим странам мира нужна разная цена на нефть, для того чтобы сбалансировать свои бюджеты, и с этим связаны разногласия по поводу необходимости сокращения добычи и объема ограничений, пишет Bloomberg. Агентство со ссылкой на данные Международного валютного фонда (МВФ) и подсчеты инвестбанков оценило, при какой цене на нефть странам ОПЕК и России удастся сбалансировать свои бюджеты.

В частности, Кувейту, для того чтобы справиться с бюджетным дефицитом в 2016 году, хватит средней цены $47,8 за баррель, пишет Bloomberg. Это меньше, чем стоил баррель Brent на бирже ICE в понедельник днем ($48,05). Власти Кувейта традиционно выступают за ограничение нефтедобычи, поддерживая своих союзников из Саудовской Аравии.

Объединенным Арабским Эмиратам (ОАЭ) для сбалансирования бюджета нужно, чтобы цена барреля поднялась до $58,6 за баррель, Катару — до $62,1, а Саудовской Аравии — до $79,7, пишет Bloomberg со ссылкой на данные МВФ. В 2015 году дефицит бюджета Саудовской Аравии на фоне низких цен на нефть достиг максимума с 1991 года, составив $97 млрд, или 15% ВВП.

Ирану, для того чтобы сбалансировать свой бюджет, необходима цена $55,3 за баррель. Однако Иран больше заинтересован в возвращении своей доли на мировом нефтяном рынке, сократившейся за время действия введенных США и ЕС санкций, а потому добивается предоставления ему возможности и дальше увеличивать добычу.

Исключения из системы ограничений ОПЕК просят и власти Ирака, указывающие на несправедливость требований об урезании объемов нефтедобычи, которая служит основным источником доходов для страны, ведущей войну с экстремистами из «Исламского государства» (организация запрещена на территории России). По оценке МВФ, Ираку для сбалансирования бюджета необходимо повышение мировых цен на нефть до $58,3 за баррель.

Анголе для победы над дефицитом нужна цена $66,06 за баррель, следует из подсчетов UBS Group AG. Пока цены остаются низкими, Ангола не может довести объемы своей добычи до уровня 2014 года, отмечает Bloomberg.

Алжир остро нуждается в повышении мировых цен на нефть, так как бездефицитность его бюджета, по данным МВФ, может обеспечить только цена выше $90,6 за баррель, пишет Bloomberg. Власти этой страны добиваются принятия ОПЕК согласованного решения, ради которого согласны даже предоставить отдельным странам определенные поблажки.

Более остро стоит вопрос для Эквадора и Венесуэлы, которым, по данным UBS, для победы над дефицитом необходим рост мировых цен на нефть до $104,69 и $117,5 соответственно. Президент Эквадора Рафаэль Корреа ранее заявлял, что провал соглашения о снижении нефтедобычи может привести к распаду ОПЕК, а для переживающей острейший кризис Венесуэлы сохранение низких цен на нефть грозит коллапсом экономики.

Нигерия, ведущая борьбу с атакующими ее нефтепромыслы повстанцами, и с трудом оправляющаяся после гражданской войны Ливия из-под действия квот ОПЕК освобождены, однако обе эти страны заинтересованы в повышении цен на нефть. Но если Нигерии для сбалансирования бюджета хватило бы и $85,4 за баррель (подсчеты Deutsche Bank), то Ливии нужна цена $216,5 за баррель (данные МВФ).

России, как пишет Bloomberg со ссылкой на подсчеты Natixis SA, для выхода на бездефицитность бюджета необходимо повышение средней цены на нефть до $69 за баррель. Президент России Владимир Путин в сентябре заявлял, что Россию устраивает и нынешний уровень цен, хотя «можно было бы и чуть повыше». 26 ноября глава Минэнерго Александр Новак заявил, что Россия поддержит позицию ОПЕК, только если страны картеля достигнут общего единого консенсуса внутри организации.

РБК

Нефтяные цены снижаются в ожидании встречи ОПЕК

Черное золото дешевеет. Цены снижаются, сокращая подъем за неделю, в ожидании переговоров нефтедобывающих стран, пишет The Wall Street Journal.
Саудовская Аравия не собирается отправлять своего представителя на экспертную встречу стран ОПЕК и государств, не входящих в картель, 28 ноября. По словам информированных источников, Саудовская Аравия хочет достичь договоренностей внутри картеля, прежде чем обсуждать условия соглашения с другими странами. Между тем премьер-министр Ирака Хайдер аль-Абади подтвердил участие в переговорах.

Активность торгов остается ниже обычного из-за праздничной недели в США, в четверг биржи страны были закрыты в связи с Днем благодарения. Этому также способствует неопределенность в отношении итогов встречи ОПЕК и достижения договоренности о сокращении добычи нефти в мире.

Страны ОПЕК в сентябре в Алжире договорились сократить добычу нефти до 32,5-33 млн баррелей в сутки (б/с) с рекордного уровня сентября - 33,64 млн б/с. При этом Ирану, Ливии и Нигерии будет разрешено добывать на максимально обоснованных уровнях. Ожидается, что решение с распределением квот для каждой страны картеля будет утверждено на встрече ОПЕК 30 ноября.

Котировки январских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:06 мск опустились на $0,76 (1,55%) - до $48,24 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) уменьшилась на $0,71 (1,5%) - до $47,25 за баррель.

Investing.com

Счетная палата предупредила о развале инфраструктуры России

Материально-техническая база российской экономики - инфраструктура, технологии, оборудование - устарела, износ основных фондов превысил 50%, а денег на модернизацию в достаточном объеме в бюджете нет.

Об этом заявила глава Счетной палаты Татьяна Голикова, выступая на пленарном заседании Госдумы в пятницу.

По ее словам, лишь для того, чтобы остановить процесс стремительного ветшания промышленной, транспортной и другой инфраструктуры нужны инвестиции в размере 4 триллиона рублей в год.

"И это только минимальный объем средств, чтобы остановить негативную тенденцию, без которого мы не можем говорить о модернизации экономики", - заявила Голикова (цитата по ТАСС).

При этом в федеральном бюджете на трехлетний период и прогнозе социально-экономического развития России до 2034 года в принципе "отсутствует системный подход к проблеме износа основных фондов, восстановления материально-технической базы", хотя "это приоритет номер один для восстановления экономики", сказала Голикова.

При нынешнем уровне износа основных фондов увеличить производительность труда в российской промышленности не реально, что гарантирует стагнацию и застой, согласен директора Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович.

Российский ВВП - это на 55% потребление, а капвложения - только 20% (против 40% у Китая в период роста), отмечает он.

"Существует еще одна проблема, даже, может быть, более важная. Это необходимость встраивания в глобальные инновационные цепочки технологических преобразований. Если мы не войдем совместно с передовыми странами в эту экономику знаний, связанную с ближайшими тектоническими инновационными сдвигами, наше технологическое отставание от развитых стран увеличится от четверти века до бесконечности", - говорит Остапкович.

Finanz.ru

Мировые рынки и мексиканский песо обвалились на новостях о лидерстве Трампа

Мировые фондовые индексы обрушились на торгах во вторник, 8 ноября, на фоне информации о том, что республиканец Дональд Трамп лидирует по голосам выборщиков президентских выборах в США, пишет РБК.
Издание отмечает, что газета New York Times в начале подсчета голосов оценивала вероятность победы Хиллари Клинтон в 80%, но позднее изменила свой прогноз на победу Трампа и ближе к окончанию подсчета оценило его более чем в 90%.
На этой новости

фьючерсы на основные фондовые индексы США по состоянию на 07:20 мск снизились в пределах 3−4%.

Dow Jones обрушился на 3,5% (на 650 пунктов), S&P 500 — на 4,26%, Nasdaq — на 4,1%.
Японский Nikkei 225 упал на 3,98% (на 682,88 пункта). Китайский Shanghai Composite опустился на 1,32% (на 41,66 пункта), индекс китайских "голубых фишек" CSI300 — на 1,18% (на 39,65 пункта), гонконгский Hang Seng — на 2,85% (на 646,73 пункта). Южнокорейский KOSPI опустился на 2,43% (на 48,64 пункта). Австралийский ASX200 — на 1,64% (на 86,29 пункта).

Увеличение вероятности победы Трампа на выборах повлекло падение доллара по отношению к другим валютам.

Сильнее всего доллар ослаб к йене — на 3,46%. По отношению к евро американская валюта подешевела на 2,2%, до $1,1265.

Цена на нефть Brent опустилась до $44,5 за баррель. Фьючерсы на Brent подешевели на 3,75% и торгуются на уровне 43,9.

Растут в цене американские Treasuries, а фьючерсы на золото подорожали на 4%

Как пишет Financial Times,
мексиканский песо рекордно также обвалился на фоне новостей о возможной победе в президентской гонке Дональда Трампа.

В районе 5:00 мск мексиканский песо упал на 4% — c 18,2 до 19,2 песо, затем его падение ускорилось и достигло почти 10%, что является самым большим падением песо со времен финансово-экономического кризиса в Мексике в 1994 году, пишет. Валюта при этом продолжила снижение, достигнув исторического максимума.

Напомним, выборы президента США стартовали утром 8 ноября. Американские избиратели принимают в них активное участие. У избирательных участков были заметны очереди.

Kasparov.ru

Анализ рынков перед встречей ОПЕК.

Жыжа по пятницам! В этот раз в субботу, ну та ладно, рынки всё равно отдыхают.
Нефть росла всю прошлую неделю на словесных интервенциях (кстати намного интересней на других интервенциях падало золото, но это оффтопик), но дойдя до 52.7 развернулась, опять не взяв максимум (красными кружками на графиках). Так что мы всё еще "ниже черты" и пока непонятно будем ли вообще когда-либо идти выше нее. Падение которое началось в пятницу - плановое, я о нем писал неделю назад. Связано оно с коррекцией индекса Доу, которое произошло в 10х числах сентября. Теперь всё внимание на это падение, будет оно сильным - значит быки, которые жгли на рынке последний квартал "сломались", если же опять пойдем в сильный рост при развороте на 45 или выше - есть шансы обновить максимумы.

Цифра 45 взята чисто технически, поскольку тренд постепенно формируется в треугольник, а треугольники обычно "пробиваются" именно вверх. Но в нашем случае возможно всё, как вы понимаете.

9-13 октября ждем очередной энергетический форум, неформальная встреча ОПЕК и не-ОПЕк в Стамбуле. Неделя опять обещает быть с хорошей и непредсказуемой дневной динамикой. По факту форума будем смотреть результат.

Итого, что нас ждёт в среднесроке. Пробиваем 45 - уходим вниз, причем уходим очень хорошо. Обновляем максимум выше 52.7 - уходим вверх. Но не забываем что российскому бюджету нужно не 45 и не 50, а 75. Ниже 75 спокойно кушаем попкорны и наблюдаем эту возню.

Konstantin Kukushkin

ЗОЛОТО РУХНУЛО В РАЙОН $1260 НА ОПАСЕНИЯХ О СВОРАЧИВАНИИ ЕВРОПЕЙСКОГО QE, BRENT В РАЙОНЕ $52

Вчера европейские индексы продолжили рост на фоне восстановления немецкого рынка после остывания истории с Deutsche Bank. Рынки поддерживала укрепляющаяся нефть и вчерашняя локальная слабость евро. Тем не менее вернувшееся на повестку дня опасения Brexit и неопределённость дальнейшей политике Европейского ЦБ сдержали позитив. (CAC 40 +1.1%, FTSE +1.3%) Американские рынки продолжили снижения вместе с укреплением американской валюты. Прогнозы МВФ по экономике США оказались разочаровывающими, что скорее является краткосрочным позитивным фактором в свете приближающегося заседания ФРС. Активность торгов находилась ниже среднего. Сегодня все внимание рынков будет сосредоточенно на данных по рынку труда от ADP.

В первой половине европейской сессии фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально тогда как большинство Европейских фондовых индексов снизились. Основным негативным фактором выступает беспокойства по поводу продолжения программы покупки облигаций Европейским центральным банком. Агентство Bloomberg сообщило во вторник, со ссылкой на неназванное должностное лицо Европейского центрального банка, что ЕЦБ скорее всего, постепенно свернет программу покупки облигаций. Сейчас ЕЦБ покупает государственных и корпоративных облигаций на 80 миллиардов евро в месяц, но может начать снижать закупки, с шагом 10 миллиардов евро. Хотя любое решение будет зависеть от экономических перспектив еврозоны. Сейчас, официально озвученная позиция ЕЦБ, сводится к тому, что QE будет работать до конца марта 2017 года, а в случае необходимости, и после этого. Некоторые аналитики считают, что Драги может сообщить о новой позиции ЕЦБ, в ходе пресс-конференции в Вашингтоне 8 октября, после встречи МВФ.

Сегодня поступила большая порция статистики по Европе. Основной из них являются данные по объёму розничных продаж еврозоны, который в августе снизился на -0.1%, относительно предыдущего месяца, при прогнозе снижения -0,3%.

Ранее в Азии 5 октября, Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, на фоне смешанных сигналов, поступающих к инвесторам. Не смотря на позитив от высоких цен на нефть и снижения курса иены, возобновились переживания инвесторов, по поводу повышения процентной ставки, Федеральной резервной система США, в конце года. (Nikkei + 0,50%, S & P / ASX 200 -0,57%)

На валютном рынке FOREX американский доллар сегодня несколько скорректировался на технических факторах. Вчера европейская валюта перешла к резкому усилению, полностью восстановив потери дня, после сообщениях о возможном сокращении программы QE. В ходе сегодняшних торгов, котировки валютной пары EURUSD, демонстрируют положительную динамику, оставаясь в границах горизонтального канала. Индикаторы указывают на сохранения равновесия между быками и медведями. Уровень EUR1.1245 выступает как ближайшее сопротивление.

Вопреки нашим ожидание ралли на рынке нефти продолжается, рынок был поддержан неожиданно сильными данными от API. Фьючерсы на нефть марки Brent вчера перешагнули уровень $51 за баррель и сегодня Brent торгуется на уровнях $51.77. Данные по запасам от API показали что запасы сократились на 7 млн. барр. Если сегодняшний данные от Департамента Энергетики США окажутся сходными это придаст котировкам дополнительный импульс. В этом случае зона $53-$54 будет выступать как очень сильное сопротивление.

Глобальные рынки продолжают консолидироваться. Причем рыночное настроение от нейтрального постепенно смещается в сторону негативного. Позитив наблюдается пока только на рынке нефти. Уменьшение опасений о банковском секторе Европы во главе с Deutsche Bank сменилось слухами о скором сворачивании программы QE в Еврозоне плюс растет вероятность скорого повышения ставки в США. На фоне укрепления доллара и возможного сворачивания европейского QE золото снизилось с 1306 до уровня 1268. Ожидаем что сегодня рынки продолжат консолидироваться на занимаемых уровнях. До выхода официальной статистики по рынку труда в США игроки воздержаться от принятия решений. В фокусе внимания данные от ADP.

FORT FINANCIAL SERVICES

Хранить нефть больше негде- генсек ОПЕК!

1. Все мировые хранилища нефти переполнены, запасы превышают 3 млрд баррелей. Об этом журналистам сообщил генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо в кулуарах XV Международного энергетического форума в Алжире.

«Складские запасы нефти очень высоки, об этом говорила Shell. Он говорил о том, что нет больше места, где хранить нефть. Все наземные хранилища заполнены», - сказал Баркиндо.

На просьбу назвать цифру запасов он сказал, «более 3 млрд баррелей». По его словам, это примерно на 340 млн баррелей превышает средний уровень запасов за последние пять лет.

Ранее министр энергетики РФ Александр Новак в интервью ТАСС сообщал, что в 2016 году спрос на нефть на мировом рынке увеличится на 1,1-1,3 млн баррелей, однако шансы на снижение стоимости нефти зимой 2016-2017 годов сохраняются. В июне министр отмечал, что перепроизводство нефти в мире остается на уровне порядка 1,5 млн баррелей в сутки.

28 сентября в рамках Международного энергетического форума в Алжире состоится неформальная встреча стран - экспортеров нефти.

2. Цены на нефть 27 сентября продолжили снижение на фоне отсутствия договоренности между Эр-Риядом и Тегераном.

3. Неформальная встреча ОПЕК 28 сентября пройдет без участия России - генсек картеля.

4. Стоимость нефти может упасть ниже уровня в 20 долларов за баррель в случае, если нефтедобывающие страны не достигнут каких-либо соглашений по стабилизации рынка на встрече в Алжире, заявил министр нефти и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино.

"Мы находимся в постоянном контакте с Саудовской Аравией и Ираном, пытаясь избежать ценовой катастрофы. Если мы не достигнем соглашения в сентябре на встрече, которая должна состояться в Алжире, то окажемся втянутыми в ценовую войну, в ходе которой, в отсутствие соглашения и координации, цены могут рухнуть ниже 20 долларов за баррель", - сказал дель Пино.

5. Министр нефти Ирана Бижан Зангане заявил, что приехал в Алжир только для обмена мнениями по поводу возможной заморозки или сокращения добычи. "Я здесь для обмена мнениями, не более того", - сказал журналистам Зангане, комментируя позицию Ирана по заморозке или сокращению уровня добычи нефти для стабилизации цен.

6. Нигерия не готова снижать уровень добычи нефти с нынешних 1,7 миллиона баррелей в день, сообщил РИА Новости министр нефти Эммануэль Качикву. "Нет", - сказал он, отвечая на вопрос, готова ли Нигерия снизить уровень добычи нефти. Он отметил, что страна в настоящее время не полностью задействует свой потенциал по добыче. "Сейчас нам нужна помощь, не снижение (уровня добычи - ред.)", - сказал он журналистам.

7. МЭА: избыток на рынке нефти сохранится до конца 2017. Мировая добыча нефти будет превышать спрос до конца 2017 года, заявил глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль до начала переговоров на неформальной встрече стран-экспортеров нефти в Алжире.

Большинство участников 15-го Международного энергетического форума (МЭФ) не разделяют оптимизма относительно возможной стабилизации мирового рынка нефти до конца 2016 года. Об этом РИА Новости сообщил высокопоставленный источник в алжирской делегации по итогам первой сессии мероприятия.

"Нет, я бы не сказал, что большая часть делегатов считает подобным образом", - сказал он, отвечая на вопрос разделяют ли участники форума оптимизм относительно стабилизации мирового рынка до конца текущего года.

На вопрос, когда следует ожидать стабилизации рынка нефти, собеседник агентства заявил: "Скорее всего, после 2017 года. Лидирующие страны ОПЕК, в том числе Саудовская Аравия, придерживаются такой позиции".

8. А ВОТ И СВЕЖАЯ РАЗВЯЗКА С Алжиром (никаких решений не будет, все переносится на 30.11.2016 в Вену):

Встреча ОПЕК в Алжире будет носить консультативный характер, официальное решение по мерам для стабилизации рынка нефти будет объявлено на заседании ОПЕК в Вене, сообщил РИА Новости исполняющий обязанности министра нефти Кувейта Анас аль-Салех.

"Кувейт активно сотрудничает как с членами ОПЕК, так и с другими (нефтедобывающими странами - ред.). Мы убеждены в необходимости поддерживать хорошие отношения и с теми, и с другими. Диалог должен продолжаться - сегодняшняя встреча это подтвердила. Завтра также пройдет консультативная встреча", - сказал аль-Салех. Отвечая на вопрос о том, будет ли объявлено официальное решение о совместных мерам после встречи ОПЕК, министр ответил: "Об официальном решении вы узнаете в Вене ". Следующее заседание ОПЕК состоится 30 ноября в Вене.

9. Открытие скважин на месторождении Кашаган состоится на днях, сообщил министр энергетики Казахстана Канат Бозумбаев.

В проекте принимают участие "Казмунайгаз", Eni, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Total, Inpex и CNPC. Геологические запасы Кашагана оцениваются в 4,8 миллиарда тонн нефти. Общие нефтяные запасы составляют 38 миллиардов баррелей, из них извлекаемые - около 10 миллиардов баррелей, запасы природного газа - более 1 триллиона кубометров.

10. ... если дополнительные 500 тыс. баррелей в сутки вернутся на рынок, отмечает Goldman Sachs, банку придется снизить прогноз по ценам на американскую нефть на 2017 г. до $45 за баррель по сравнению с текущим прогнозом в $52,50 за баррель.

11. Первый груз американского СПГ прибудет в Англию.

Швейцарская Ineos объявила, что один из ее СПГ-танкеров класса Dragon, Ineos Insight, в скором времени доставит первый груз американского сланцевого газа в Великобританию. Судно прибудет в порт Грэйнджмут в Шотландии.

На самом деле, это уже второй груз СПГ, который Ineos доставит в Европу, первый был принят ранее в этом году на нефтехимическом заводе Rafnes в Норвегии. Швейцарцы в 2013 году подписали 15-летний контракт с судоходной компанией Evergas, зафрахтовав восемь перевозчиков сжиженного газа класса класса Dragon емкостью 27,5 тыс кубометров каждый. Эти суда и будут возить СПГ из Соединенных Штатов в Европу.

По состоянию на август 2016 года Минэнерго США приняло 18 заявок на экспорт сжиженного газа в страны, не входящие в Соглашение о свободной торговле, общим объемом 14.44 миллиардов кубических футов в день. Это около 20% всей американской добычи газа в 2015 году.

Включая же заявки на поставку СПГ в страны, входящие в Соглашение, которые одобряются автоматически, экспорт сжиженного газа составит 49,19 кубических футов день, или более 60% производства газа в 2015 году. И это не считая «голубое топливо», которое США экспортируют в Канаду и Мексику трубопроводами.

Vlad Ponomar

Анализ рынков

Жыжа по пятницам! В этот раз до открытия пятничных торгов т.к. завтра могу не иметь совершенно времени на эти ваши интернеты.
Как мы и предполагали в прошлом выпуске нашего альманаха, падение закончилось и началась коррекционная трехволновка. 5-волновка падения на графике показана красным цветам, предполагаемая трехволновка коррекции - зеленым. Предполагаю опять же, что если это действительно всего лишь коррекция и общий прогноз верен, то выше 49 мы на ней не уйдем.

На рынке преобладают бычьи настроения, что было видно по последней, 5й волне падения - она, как вы видите даже не упала вровень с третьей. Но это можно легко объяснить тем, что уже в понедельник стартует тот самый энергетический форум в Алжире, который мы так ждем. Предполагаю что болталка будет знатная и точные котировки цен зафиксируются как минимум через неделю, тем не менее предполагаемая динамика именно такая как на картинке.

Интересны заявления российского минфина, который в принципе соглашается на среднюю цену в $40 для Urals на период 2017-2018г.г. (цена оптимистичная, я бы сказал средняя для уралса 40 - это сейчас а вот через год вполне медиана может быть меньше). Министры по-моему забыли, что кроме нефтедолларов у них сейчас еще один волшебный источник доходов - Резервный фонд, который уже весной перестанет существовать.

Больше источников валюты для России нету, святые мощи и шкуры выхухолей на мировом рынке котируются слабовато. Поэтому придётся жечь уже международные резевры, конвертируя ликвидные облигации в не менее ликвидную валюту а затем сжигая ее в топке скрепной экономики. Уменьшение резервов же немедленно повлечет рост инфляции и в общем денег нет но вы держитесь - ни стабильного рубля, ни станка. Опять всех переиграли.

Вот такие у меня новости к этому часу. Через неделю продолжим.

Konstantin Kukushkin

ЦБ РФ готовит удар по рублю

Банк России решил резко увеличить предложение рублей на денежном рынке, несмотря на снижение цен на нефть, угрожающее стабильности курса. Вместо депозитных операций, которые проводились в последние две недели для изъятия из системы избыточной ликвидности, ЦБ вновь вернется к практике операций репо, сообщил регулятор во вторник.

В результате в банковскую систему будут возвращены 400 млрд рублей, размещенные игроками на депозитах в ЦБ в прошлый вторник.

В добавок регулятор проведет эмиссию 620 млрд рублей и предложит их банкам в кредит под сниженную в пятницу ставку.

Суммарно на рынок за день может быть выброшено 1,02 трлн рублей.

Последний раз сопоставимые по масштабам денежные вливания ЦБ осуществлял в декабре 2014 года, накануне "черного вторника" с обвалом рубля до 80 за доллар.

Впрочем, и тогда сумма была меньше (900 млрд рублей), а ее предоставление рынку было растянуто на две недели.

До выборов перед ЦБ стояла задача поддерживать стабильный курс, рассказывает глава аналитического управления Gran Capital Сергей Козловский. В ход шли операции по изъятию ликвидности - ЦБ убирал с рынка излишки рублей, чтобы они не хлынули на покупку валюты.

Теперь же, когда выборы состоялись, вполне предсказуемо, что ЦБ может изменить поход на "более практичный", ориентированный на то, чтобы помочь Минфину справиться с проблемой дефицита бюджета, говорит аналитик Saxo Bank Кирилл Самышкин.

Сейчас бюджет существенно недобирает нефтегазовые доходы из-за слишком крепкого рубля, отмечает управляющий по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка Александр Полютов.

В бюджет заложено соотношение 50 долларов за баррель и 63,5 рубля за доллар, тогда как в реальности средняя с начала года цена барреля едва превышает 38 долларов. Средний же с начала года курс доллара составил 67,9 рубля.

Кроме того, крепкий рубль ускоряет исчерпание Резервного фонда: из-за падения курсов иностранных валют с начала года фонд похудел на 300 млрд рублей.

Доллар должен подняться до 69-70 рублей к концу года, прогнозирует Полютов из ПСБ.

Самышкин из Saxo Bank ставит цели выше: на фоне роста денежной массы из-за операций с Резервным фондом и необходимости пройти новый пик погашений внешнего долга, курс переместится в диапазон 71,6-75,2 рубля с возможными скачками выше 80 рублей.

Вливания ЦБ отчасти объяснимы, отмечает аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева.

Российские банки сейчас остро нуждаются в рублях - впереди налоговые платежи, кроме того, ряду игроков не хватает денег на вполнение требований по обязательным резервам.

Впрочем, по оценке Лебедевой, потребность в помощи ЦБ в 4 раза ниже выброшенных на рынок средств и составляет 240-250 млрд рублей. К 13.15 мск курс доллара на МосБирже растет на 24 копейки - до 64,8925 рубля. Евро дорожает на 29 копеек - до 72,57 рубля.

Finanz.ru

Прогноз Константина Кукушкина

Хеллоу, друзья, с вами Кукушкин и жыжа по пятницам.
Сегодняшнее повествование будет разделено на две части: краткосрочный прогноз и долгосрочный. Если вам не интересно что происходит на рынке прямо сейчас и как Кукушкин на этом гадает, можете сразу мотать ниже, долгосрочный вас точно удивит.

Прогноз краткосрочный.

Эта неделя выдалась довольно динамичной на рынке, сначала Путин наврал что они с Саудами всё порешали, в результате за 2 часа сходили на 2 бакса вверх и вниз, не хухры-мухры а самая крутая внутридневная динамика за последние 2 месяца уж точно и за полгода возможно тоже, не побоюсь сказать.

Вчера США обнародовали отчёты по запасам и оказалось что запасы похудели почти на 15 миллионов бочек - рекорд с 1999 года. На этих новостях жыжа тут же подорожала, но. Коллеги-теханалитики сидели и смеялись всю ночь, ожидая разворот и молясь, чтобы под этот разворот вышли какие-то новости. Чтобы коллеги-фундаментальщики могли это всё как-то объяснить а не сошли с ума.

В общем разворот, как и предполагалось, сегодня произошел а новости почему он произошел я не читал. Танцуем дальше прямо под Сланцевым Барьером и ждём саммита в Алжире.

Что будет дальше. Саммит в Алжире назначили на 26-29 сентября. Поэтому прогноз "43" немного откладывается, будем до 43 чвякать недельки полторы если конечно чудо не случится и добычу не заморозят. Но думаю не заморозят, или заморозят не слишком сильно, ведь впереди у нас Великие Низы. А вот сейчас об этом.

Прогноз долгосрочный.

Сегодня на РБК Степан Демура озвучил то что многие уже давно начертили на своих графиках (в том числе и я), но сидели, смотрели на это и думали "наверное бред какой-то". Так вот, говорит Демура - это не бред. И таки да, никаких 15 за баррель не будет, ибо цель долгосрочная в течение года (полтора думаю, Демура вечно спешит) - МЕНЬШЕ 10 ЗА БАРРЕЛЬ.

Демура назвал 9. Ладно, у меня в прогнозе примерно 6. Именно такая цена высветится в ваших этих терминалах в долгосрочной перспективе. Потом не удивляйтесь и не говорите шо я не говорил.

Такая цена на нефть не была примерно с 19 века (в тех, старых долларах). Нефтяная эпоха началась с становления Рокфеллеров а закончится крахом Российской Федерации. Ждали долго. Но было весело. А будет еще веселее.

Konstantin Kukushkin

Konstantin Kukushkin: Линии сопротивления и поддержки. Просто и на примерах.

Konstantin Kukushkin Внезапно решил написать научно-популярный пост по линиям сопротивления и поддержки.

Мне часто задают один и тот же вопрос - зачем смотреть на графики, если цены и курсы валют двигаются хаотично? Нет там никаких линий сопротивления, поддержки и трендов, это всё выдумки.

Товарные, фондовые биржи и форекс - вещи далекие от обывателя. Поэтому я приведу более простой пример на фоне московских жлобов, которые мне ноют за цены недвижимости.

Ноет мне жлоб, допустим, Вася:

- хочу квартиру продать в Москве! не нужна она мне! уезжаю
- так продай
- не могу, сейчас метр стоит 3000$, а я покупал за 4!
- так продай за 3, ничего не поделать
- за 3 точно не продам, а вот за 3500 - продам!

И Вася только что, не осознавая того, создал линию сопротивления цен на квадратный метр недвижки в Москве - 3500$ за метр. Вась таких много, и у некоего их основного количества цена, по которой они готовы продать квартиру, сошлась на среднем арифметическом - 3500$ за метр. Причем что характерно не на 3490, не 3495 а именно 3500 - люди любят круглые цифры.

Что произойдет когда цена квадратного метра в Москве вырастет до 3500? Васи тут же начнут продавать свои квартиры. Рынок тут же насытится предложениями и цена опять поползет вниз. Не пройдет она 3500 - там сидят Васи и ждут чтобы тут же слить свою хату. И они ее сольют, уже даже по 3400, раз уж собрались, сбивая цену всё ниже и ниже.

То же самое с линиями поддержки. Допустим есть некий Петя, который готов выложить за квартиру в Москве 2500$ за метр. А 3000 ему дорого. И Петь таких много, ведь Петя собственно не от балды взял 2500, а согласно своего среднего дохода и ситуации на рынках в соседних городах.

И тут цена падает до 2500. Пети тут же достают свои заначки и начинают покупать квартиры. Предложение падает, спрос растёт, цена опять разворачивается. Да, не пройдет она 2500! Там Пети с заначками, они ее не пропустят. И они купят в том числе и по 2600, и даже по 2700 за метр, раз уж собрались да и вдруг потом еще дороже будет? Так они гонят цену вверх, аж до 3500, пока на 3500 не активизируются Васи и не начинают цену сбивать своими предложениями.

На графике цен всегда чётко видны моменты, когда Васи и Пети активизируют свой гешевт. В результате и получаются те самые волны цен, которые бегают от одной линии к другой. Поэтому горизонтальные линии поддержки и сопротивления очень часто работают стабильно и хорошо.

А что же будет если искандеры больше не смеются и цена Васи, по которой он хочет продать постоянно опускается? Так же как и цена Пети, по которой он хочет купить. В таком случае у нас сформируется нисходящий тренд а линии станут его уровнями поддержки и сопротивления.

А если по какой-то причине цены предложения у Вась стоят на месте а цены спроса у Петь всё время растут - например Пети богатеют, у нас получается уже не просто тренд а треугольник. И прорвёт его цена скорее всего вверх, по горизонтали Вась. Не потому что рептилоиды так выдумали а совершенно по ясным экономическим причинам. Но это уже в другой раз.

p.s. на рынке где есть не только владельцы но и спекулянты - всё еще психологически интересней. но это уже читайте у Мёрфи.

Konstantin Kukushkin

Подорожавшая вчера нефть сегодня теряет в цене

Цены на нефть вчера вечером уверенно росли на сообщениях о том, что ряд членов ОПЕК принимают усилия по согласованию заморозки добычи.

По итогам торгов 8 августа стоимость октябрьского контракта на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне выросла на $1,12 (2,53 %) до $45,39.

Сентябрьский фьючерс на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX повысился на $1,22 (2,92%) и составил $43,02 за баррель.

Октябрьский фьючерс подорожал на $1,19 (2,8%) и составил $43,76 за баррель.

Сегодня чёрное золото теряет в цене. Котировка октябрьского контракта на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 08:10 мск опустилась на 39 центов (0,86%) - до $45 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась на 37 центов (0,86%) - до $42,65 за баррель.

Invesring.com

США угрожают обрушить цены на газ в Европе

Американские компании готовы бесплатно построить в Европе плавучие терминалы по приему сжиженного природного газа ради того, чтобы заключить долгосрочные контракты и потеснить "Газпром" на европейском рынке, заявил в интервью EurActiv спецпосланник США по энергетическим вопросам Амос Хохштайн.

По его словам, уже идет строительство плавучего терминала по хранению и регазификации СПГ у берегов Греции, откуда газ будет поставляться в Болгарию, Румынию и Сербию. Еще один терминал будет сооружен на хорватском острове Крк и будет обслуживать рынки Венгрии, Словении и Украины.

В отличие от береговых терминалов, плавучие стоят "всего несколько сотен миллионов долларов". "И в этом году компании будут говорить странам-покупателям: «Мы дадим вам плавающий блок бесплатно, если вы согласны покупать у нас газ в течение пяти лет", - сказал Хохштайн.

По его словам, американский СПГ станет революцией для газового рынка Европы, поскольку радикально изменит правила игры, сложившиеся как результат холодной войны.

"Половина Европы охвачена интегрированным и свободным рынком газа, а другая половина Европы связана трубопроводом с Россией. Получается неровная энергетическая картина Европы. Посмотрите на разницу в цене, которую сегодня платят потребители в Болгарии или Венгрии по сравнению с немецкими", - объяснил Хохштайн.

Так, например, Литва на 100% зависела от Газпрома, но когда был построен СПГ-терминал им удалось добиться снижения цены на российский газ на 20%, рассказал спецпосланник США.

В ближайшие 3-4 года на европейский рынок хлынет рекордный поток СПГ - более 180 млрд кубометров в год, согласны с Хохштайном аналитики Fitch: новые заводы по его производству откроются не только в США, но также в Австралии и Катаре, а азиатский рынок все новое предложение "переварить" не сможет.

У "Газпрома" есть выбор - снижать цены или терять долю рынка, считают в Fitch.

Спотовые цены на газ в Европе обречены на падение, согласны аналитики Bank of America Merrill Lynch: фактически стоимость газа упадет до стоимости угля - 3,8 доллара за миллион британских тепловых единиц, что примерно соответствует отметке в 120 долларов за тысячу кубометров.

Это на 20% ниже цен на российский газ в начале лета, ставших минимальными за 12 лет.

Finanz.ru

Cаудовская Аравия объявила нефтяную распродажу

Саудовская Аравия резко снизила поставочные цены на свою нефть для Азии.
В сентябре наиболее распространенный саудовский сорт Arab Light подешевеет на 1,3 доллара по сравнению с августом, сообщает Reuters.

Государственная нефтяная компания королевства Saudi Aramco снижает цены второй месяц подряд, за это время легкая нефть стала дешевле на 1,7 доллара.

Осенние скидки оказались рекордными с октября 2015 года. Более того, Saudi Aramco впервые с зимы будет продавать Arab Light дешевле бенчмарка - дисконт по отношению к Oman/Dubai составит 1,1 доллара (против премии в 20 центов месяцем ранее). Опрошенные Reuters трейдеры ожидали снижения саудовских цен: осенью большинство НПЗ в Азии уходят на профилактику, и спрос резко падает; но масштаб оказался сюрпризом - консенсус-прогноз составлял не больше доллара.

По словам источников Reuters в отрасли, еще в июне у саудитов появились дополнительные объемы с месторождения "Шейба", мощность которого была увеличена на треть.

Эту нефть пришлось продавать со скидкой, и результат не заставил себя ждать: Китай в июне на 21% сократил закупку нефти в России и переключился на более выгодные саудовские сорта, а королевство вновь стало крупнейшим поставщиком в КНР, отобрав этот статус у "Роснефти".

Решение саудитов вернуться к политике скидок повторяет сценарий прошлого года: до лета-2015 Saudi Aramco повышала цены, в июле же - начала их снижение, которое затянулось до зимы и сопровождалось обвалом фьючерсных котировок до минимума за 12 лет. Само по себе решение Saudi Aramco не способно радикально изменить баланс на глобальном рынке, но, к сожалению, оно накладывается на целый букет негативных факторов, отмечают аналитики Сбербанка: в США продолжается рост запасов нефти, и прибавилось число буровых установок, работающих на нефтяных месторождениях; Ливия объявила, что открывает ряд своих нефтяных портов для экспорта нефти.

Последний штрих в этой печальной картине - перепроизводство бензина в США, отмечает американский инвестбанк Morgan Stanley. По его прогнозу, котировки могут опуститься до 30 долларов за баррель.

"‘Быки’ расплачиваются за поспешный оптимизм по поводу нефтяных цен, основанный на уверенности, что рынок ждет скорое восстановление баланса, - сказал Bloomberg Гарри Чилингирян, главный сырьевой стратег BNP Paribas SA в Лондоне. - На деле это займет несколько больше времени, чем они думали".

finanz.ru

Цена нефти Brent впервые с апреля упала ниже $42

По сравнению с началом июня 2016 года стоимость барреля Brent упала более чем на 20%. Аналитики предупреждают, что «медведи» могут уронить цену нефти и до $40 за баррель.

В ходе пятничных торгов на бирже ICE стоимость нефти Brent впервые с 18 апреля 2016 года опустилась ниже $42 за баррель. На минимуме стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в сентябре 2016 года упала до $41,85, что на 1,99% ниже уровня закрытия торгов четверга.

С начала июня, когда стоимость барреля Brent поднималась почти до $53, цена на нефть упала более чем на 20%.

Аналитики связывают падение нефтяных котировок с опасениями инвесторов по поводу роста поставок из-за увеличения числа работающих в США буровых установок и возобновления экспорта нефти из ряда ливийских портов.

«Это значит, что мы близки к «медвежьему рынку» по нефти. Не удержав уровень $43, следует переносить цели ниже — на уровень $40, а это перспектива еще 6%-ного снижения, со всеми вытекающими последствиями для курса рубля. Прохождение пары доллар/рубль уровня 67 откроет дорогу на 69», — считает главный аналитик банка ВТБ24 Станислав Клещев.

РБК

Падение цен на нефть может затянуться

Нефть сегодня откинула рубль выше 66 рублей за доллар, при падении сырья такими темпами не за горами будет и следующие отметки – в 67-68 рублей, то есть национальная валюта довольно быстро сдала свои позиции. Сколько продлится падение нефти, пока неясно, но оно может затянуться. Запасы нефти в США выросли выше прогнозов аналитиков, и теперь против сырья действует сразу два фактора – рост числа буровых вышек и запасов. Если на протяжении последних нескольких недель раньше рост числа буровых не вызывал корреляции с запасами, то есть его можно было объяснить отчасти техническими причинами, то теперь эта связь видна невооруженным взглядом. Налоговый период закончился, так что ждать поддержки рублю пока что неоткуда, и он будет следовать за нефтью, отвязки от своего главного индикатора у отечественной валюты пока не произошло, хотя об этом много говорили в последнее время.

Люшин Андрей, заместитель председателя правления "Локо-Банк" Finam.ru

Рубль обновил июльский минимум, возобновив связь с дешевеющей нефтью

МОСКВА (Рейтер) - Рубль снизился в пятницу до худших июльских значений на фоне падения нефти Brent к 10-недельному минимуму и текущей отрицательной динамики валют-аналогов, а также после неоднократно озвученного исполнительной властью РФ недовольства чрезмерным летним укреплением российской валюты.

Доллар вечером достиг на биржевых торгах значения 64,89 рубля впервые с 28 июня.

К 18.00 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" торговалась на Московской бирже вблизи 64,77, на 0,6 процента выше закрытия четверга. Евро расчетами "завтра" к 18.00 МСК находился у отметки 71,21 рубля, на 0,3 процента выше вчерашнего закрытия.

Нефть марки Brent сегодня упала на уровень $45,36 за баррель впервые с 11 мая, текущие потери превышают 1,3 процента с начала дня.

"День не задался - ждали экспортеров, да они в принципе и были, продавили доллар в течение дня, однако запала не хватило, и нефть неприятно удивила, из-за чего вечером прошел легкий шорт-сквиз внутридневных коротких валютных позиций. Теперь держим в голове возможность прохода отметки 65, хотя еще не все дивиденды выплачены, поэтому я бы не исключал и снижения доллара к 63,00-63,50 на следующей неделе, если отскочит нефть", - высказался по текущей ситуации дилер крупного российского банка

Рубль достаточно продолжительное время не реагировал на волатильный нефтяной рынок, предпочитая отслеживать локальные денежные потоки, однако "внезапно" заметил дешевую нефть по мере сокращения предложения валюты и рыночного перепозиционироваания после вербальных интверенций.

"Некий дивидендный массив валюты был продан ранее, нефть дешевеет, но пока ничего драматичного не происходит, более того, мы возобновили понятную корреляцию с нефтью, и теперешние уровни более адекватно отражают ситуацию, чем те, на которых был рубль в предыдущие дни", - объяснил динамику курса рубля Константин Коструб из банка ИНГ Евразия.

По его мнению, коррекция рубля может быть ограничена уровнями вблизи 66 рублей за доллар.

Рубль за счет продаж экспортной валютной выручки под предстоящие уплаты дивидендов, на которые наложился налоговый период, в конце прошлой недели достиг 8,5-месячного максимума к доллару США, 62,73, подходил к этой отметке и в начале недели текущей, чем вызвал недовольство у финансовых регуляторов, обеспокоенных наполнением бюджета и тратой госфондов.

Кремлевские чиновники три дня подряд проводили словесные интервенции, направленные против укрепления рубля, требуя мер от правительства и Центробанка.

В четверг помощник президента РФ Андрей Белоусов заявил, что укрепление рубля является чрезмерным, и решать, какими способами на него реагировать, должны правительство и Центробанк, у которых есть обширный инструментарий.

Ранее на неделе президент РФ Владимир Путин поручил правительству продумать план действий в связи с укреплением рубля, а пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков сказал, что укрепление рубля может потребовать принятия дополнительных мер в отношении экспортеров.

В четверг же Банк России заявил, что не собирается отказываться от плавающего курса и оказывать влияние на уровень курса. Со вторника рубль потерял почти три процента стоимости к доллару, и участники рынка видят в этом значительную долю от эффекта словесных интервенций.

Пик налоговых выплат приходится на ближайший понедельник, когда завершится уплата НДС, акцизов и НДПИ - последний оценивается аналитиками в 240-310 миллиардов рублей. Завершится фискальный период уплатой налога на прибыль 28 июля.

Остаются еще и дивидендные выплаты ряда крупнейших экспортных корпораций, значительная часть из которых покрывается за счет продаж валюты, однако участниками рынка ожидается и усиление потоков на обратную покупку валюты нерезидентами-держателями акций, получивших свои дивиденды.

Передает investing.com со ссылкой на REUTERS

Нефть Brent завершает неделю падением до $45,5 за баррель

Москва. 22 июля. INTERFAX.RU - Цены на нефть эталонных марок перешли к падению в ходе торгов в пятницу, при этом они завершают "в минусе" и всю неделю на фоне ожидаемого увеличения поставок из Ливии, сообщает MarketWatch.

Кроме того, переизбыток нефтепродуктов на мировом рынке вызывает опасения, что спрос на нефть со стороны НПЗ может снизиться.

Котировки сентябрьских фьючерсов на марку Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:05 по Москве снизились на $0,65 (1,41%) - до $45,55 за баррель.

Контракты на марку WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подешевели на $0,62 (1,39%) - до $44,13 за баррель.

С начала текущей недели Brent подешевела почти на девять процентов и WTI - примерно на 3,8%.

По мнению директора по сырьевым исследованиям ClipperData Мэтта Смита, на нефтяной рынок в пятницу оказывает давление укрепляющийся доллар США, а также опасения в отношении переизбытка топлива в мире.

"Запасы остаются намного выше уровней годичной давности для нефти и бензина, и спрос не настолько сильный, как ожидалось", - заявил он.

Запасы бензина и нефти в США держатся на максимальном уровне для данного времени года за последние два десятилетия, согласно данным министерства энергетики страны. Даже рекордное потребление бензина в июне не смогло привести к сокращению резервов, отмечают эксперты.

Китай сообщил об увеличении экспорта бензина в июне до рекордных 1,1 млн тонн, что вдвое выше объема за тот же месяц 2015 года. Это указывает на то, что нефтеперерабатывающие компании КНР стремятся продать свою продукцию за рубеж, чтобы освободить раздутые запасы.

В Южной Корее производство бензина в январе-мае подскочило на 11%, в то время как потребление увеличилось всего на 2,5%. В Японии выпуск поднялся на 2,1%, при этом спрос сократился на 0,4%, свидетельствуют данные BMI Research.

INTERFAX

Рынок нефти готов сорваться в "спираль смерти"

Цены на нефть возобновили снижение на торгах в четверг. Сорт Brent с поставкой в сентябре на бирже ICE в Лондоне подешевел на 2,1% - до 46,18 доллара за баррель. Контракты на WTI сбросили 2,64% и заключались по 44,54 доллара за бочку. Российская Urals в порту Роттердама стоила 43,86 доллара за баррель.

Новая волна падения, вплотную приблизившая котировки к минимумам за 2 месяца, началась без видимых новостных поводов, возродив опасения, что сценарий 2015 года на рынке повторится.

Тогда, напомним, цены достигли 60 долларов за баррель в июле, после чего начался обвал опустивший котировки на глубину 12-летних минимумов в 27,2 доллара за баррель Brent.

Именно этого боятся нефтянники, рассказал Bloomberg президент Schork Group Стивен Шорк: добывающие компании активно продают контракты на месяцы вперед, чтобы зафиксировать текущие цены, которые могут оказаться самыми выгодными в этом году.

"Производители хеджируют будущие поставки как могут и благодарят судьбу за то, что пока такая возможность есть", - говорит Шорк.

Вслед за нефтедобытчиками против нефти начинают играть спекулянты: по данным биржи ICE, они наращивают ставки на падение Brent три недели подряд, выбросив на рынок почти 12 млн "бумажных" баррелей.

Ситуация с физическими баррелями тем временем ухудшается - избыток нефти превратился в устойчивый избыток нефтепродуктов. Рекордные закупки "черного золота" китайскими НПЗ в первой половине года дали свои плоды: КНР начинает экспортировать излишки бензина - поставки в июне взлетели вдвое, до рекордных 1,1 млн тонн (312 тысяч баррелей в день), но хранить это топливо уже негде.

По данным PJK International, за неделю запасы бензина в Европе увеличились на 12% и достигли исторического рекорда.

Запасы бензина в США растут вопреки прогнозам и автомобильному сезону. По данным Управления энергетической информации американского Минэнерго, за неделю по 15 июля они прибавили еще 900 тысяч баррелей, а текущий уровень - 241 млн баррелей - на 25% больше прошлогоднего, который стал рекордным как минимум за 10 лет.

Маржа нефтепереработчиков в США рухнула до 13 долларов за баррель, что "неслыханно" для лета, когда спрос на топливо традиционно растет, говорит старший партнер Commodity Research Group Эндрю Лебоу.

В этих условиях НПЗ придется сокращать загрузку, а значит, чтобы продать нефть, трейдеры снова будут предлагать скидки, - и рынок свалится в "спираль смерти", предупреждает глава Lipow Oil Associates Андрю Липоу, комментарий которого приводит WSJ. "Избыточные запасы бензина привлекли внимание трейдеров. И рынок готовится к перелому", - сказал Bloomberg партнер одного из самых успешных хедж-фондов США Again Capital Джон Килдаф.

"У рынка нефти нет никаких поводов для роста", - согласна замдиректора аналитического департамента "Альпари" Анна Бодрова. Ситуацию усугубляет то, что сланцевые компании США резко нарастили бурение, а добыча в стране растет две недели подряд. С техничекой точки зрения нефть настроена падать: котировки находятся в нисходящем треугольнике, который в большинстве случаев предполагает пробой вниз, предупреждают аналитики Райфайзенбанка.

"В конечном итоге цены провалятся до 37 и 38 долларов за WTI и Brent соответственно", - сказал Reuters Джим Риттербуш из чикагской консалтинговой компании Ritterbusch & Associates.

С конца января по начало июня нефть подорожала на 90%, оформив крупнейшее ралли с 1990-го года.

finanz.ru

Аарон Шелдрик: Нефть дорожает в ожидании данных о запасах в США

ТОКИО (Рейтер) - Цены на нефть выросли на азиатских торгах в среду, однако подъем был ограниченным в ожидании выхода официальных данных о запасах в США.

К 8.34 МСК фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,32 процента до $46,81 за баррель после снижения на 0,06 процента во вторник.

Фьючерсы на американскую нефть прибавили 0,31 процента до $44,79 за баррель. На предыдущей сессии WTI подешевела на 1,3 процента, опустившись до $44,65.

Нефть "кажется достаточно нестабильной в преддверии очередного отчета о запасах, в то время как укрепление доллара также останавливает ралли", сказал Мэтт Смит из исследовательской компании ClipperData.

Данные Американского института нефти (API) во вторник указали на то, что запасы нефти в США упали на 2,3 миллиона баррелей до 520,9 миллиона за неделю, завершившуюся 15 июля {nL8N1A60CE].

Управление энергетической информации (EIA) опубликует официальные данные о запасах позднее в среду.

Статистическое управление КНР сообщило в среду, что производство бензина в Китае выросло на 8,7 процента в июне в годовом выражении до 11 миллионов тонн, или 3,1 барреля в сутки, что стало еще одним признаком перенасыщения рынка нефтепродуктов.

Китай - второй по величине мировой потребитель нефти.

Аарон Шелдрик. Перевела Марина Боброва

ОПЕК увеличила добычу нефти до максимума с 2008 года

Общий объем добычи нефти странами — участницами ОПЕК в июне этого года вырос до 32,73 млн барр. в день, достигнув максимума с августа 2008 года, свидетельствует доклад S&P Global Platts

В июне 2016 года страны — производители нефти, входящие в ОПЕК, в целом нарастили добычу на 300 тыс. барр./сутки по сравнению с майским показателем, достигнув уровня добычи 32,73 млн барр./сутки. Об этом говорится в докладе S&P Global Platts. Таким образом, объем добываемой ОПЕК нефти достиг максимального с августа 2008 года уровня.

«Рост добычи ОПЕК на 300 тыс. барр./сутки, вызванный хрупким разрешением кризиса в Ливии и Нигерии, а также неослабевающим ростом в Иране и увеличением добычи в Саудовской Аравии, посылает убедительное послание насчет его непоколебимой стратегии разделения рынка», — полагает старший редактор S&P Global Platts Эклавия Гюпте, заявление которой содержится в пресс-релизе, размещенном на портале PR Newswire. «Если ситуация не изменится, история с возвращением к ограничению производства начнет набирать обороты», — отмечает Гюпте.

Самый большой рост добычи из стран ОПЕК в июне был зафиксирован в Нигерии, Иране и Саудовской Аравии. Нигерия нарастила объем добываемой нефти на 150 тыс. барр./сутки, до 1,57 млн барр./сутки. В Иране и Саудовской Аравии прирост составил 80 тыс. барр./сутки, до 3,63 млн и 10,33 млн барр./сутки соответственно. В Ливии добыча выросла на 60 тыс. барр./сутки, до 310 тыс. барр./сутки.

В то же время объемы добычи в Венесуэле снизились в июне на 120 барр./сутки, до 2,15 млн барр./сутки, что стало самым низким показателем с февраля 2003 года.

Как отмечается в докладе S&P Global Platts, на который ссылается PR Newswire, падение уровня добычи было обусловлено отсутствием инвестиций в отрасль, высокими расходами, накопленными долгами поставщикам услуг на нефтяных месторождениях, снижением активности бурения и ухудшением инфраструктуры. Падение объемов добычи также было зафиксировано в Ираке. В июне страна добыла нефти на 20 тыс. барр./сутки меньше, чем месяцем ранее.

Следующая встреча ОПЕК назначена на 30 ноября. 2 июня на заседании в Вене представители стран не смогли договориться о конкретных цифрах по квотам на добычу нефти. Действующая сейчас официальная квота — 30 млн барр./сутки — была установлена еще в 2011 году. По итогам встречи новый министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих призвал не ждать, что ОПЕК продолжит влиять на цену нефти, регулируя поставки. По его словам, производители нефти должны позволить рыночным силам найти цену равновесия.

В понедельник, 11 июля, стоимость барреля нефти марки Brent опустилась ниже $46 впервые с 11 мая 2016 года, снизившись на торгах на бирже ICE почти на 2%. На минимуме цена Brent снижалась до отметки $45,91 за баррель. По данным на 20:25 мск она торгуется на уровне $46,17 за баррель.

РБК